對金觸期貨市場建立風險預警指標體系的目的在于：通過一套較完整的風險預警指標體系，動態(tài)地監(jiān)測金融期貨市場風險，判斷金融期貨市場運作正常與否;對金融期貨市場風險變動的前景進行超前研究、判斷，并就金融期貨市場風險情況預先向風險管理者發(fā)出警告。

　　金融期貨市場風險預警指標體系，為達到上述目的，理應包括那幾方面的內(nèi)容，分析討論如下：

　　金融期貨市場風險形形色色、各種各樣，但其中的價格波動風險是最基本、最為主要的風險。金融期貨價格波動能改變期貨市場上投資者原有的利益格局，能讓交易所、期貨公司“心甘情愿”地承擔因會員或客戶在對沖平倉上及交割上的信用風險，還能使交易所、期貨公司的正常運行得以中斷，等等。

　　金觸期貨價格理性波動是以現(xiàn)貨價格為基礎(chǔ)，其過程是一個不斷向現(xiàn)貨價格回歸的過程。因此，如果期貨市場長期處于理性波動之中，那么套期保值者幾乎沒有必要以現(xiàn)貨交割的方式來實現(xiàn)保值的目的。這樣會員、客戶的交割風險以及相應的殃及交易所、期貨公司的交割上的信用風險必將大為降低;而且金融期貨價格理性波動還在一定程度上防范了會員、客戶在對沖平倉上的信用風險的發(fā)生，從而極大地降低了期貨市場潛在風險向現(xiàn)實風險轉(zhuǎn)化的可能性。

　　誠然，金融期貨價格理性波動是無法完全排斥期貨市場上一些大的、具有相當破壞性的非常規(guī)價格風險的發(fā)生。因為我們知道現(xiàn)貨商品的供給因素、需求因素、政策因素、經(jīng)濟因素等突如其來的變化，也可能導致期貨價格的劇烈波動。這種期貨價格波動風險如不及早地加以預報、加以防范與疏導，一旦發(fā)生，其造成的危害程度同樣可以導致會員、客戶倒閉、破產(chǎn)，會使交易所、期貨公司承擔巨大的從會員、客戶那里轉(zhuǎn)移過來的風險，會使交易所、期貨公司的正常運作癱瘓。

　　基于以上分析，我們認為金融期貨市場風險預箱指標體系主要應包括以下兩方面的內(nèi)容：

　　1.用于防范金融期貨價格非理性波動風險的指標及(子)指標體系;

　　2.用以分散金融期貨價格理性波動(這里指期貨價格劇烈波動的這一情形)給期貨市場帶來的風險，并確保每個會員承擔的風險均在自己財力所承受范圍內(nèi)的指標及(子)指標體系。